23
W inwestowaniu w spółki nowoczesnych technologii kluczową rolę odgrywa wybór odpowiednich firm do portfela. Rynki nowoczesnych technologii są niezwykle dynamiczne, a różne spółki obecne na tym rynku prezentują odmienny potencjał i stopień ryzyka z nim związany. Ostateczny zaś sukces inwestora zależy w dużej mierze od tego, czy umiejętnie wyselekcjonuje spółki, które rzeczywiście mają szansę osiągnąć sukces rynkowy i przynosić w określonej perspektywie oczekiwane zyski.
Nie każda firma technologiczna, choć na pierwszy rzut oka obiecująca, jest warta Waszej uwagi i zainwestowania Waszych pieniędzy. Istnieje kilka rodzajów typowych spółek nowych technologii, a ich prawidłowa ocena i wybór ma bezpośredni i bardzo istotny wpływ na końcowy wynik finansowy każdego inwestora działającego w tym segmencie rynku.
Dziś przyjrzymy się typowym rodzajom spółek, które można spotkać na rynku nowych technologii. Każdy z tych typów niesie ze sobą zupełnie inne wyzwania, a ich właściwa ocena i wybór zadecyduje, czy inwestor odniesie na końcu sukces, czy też porażkę.
Mrówki
Mrówki to najczęściej spotykane firmy na rynku nowoczesnych technologii. Z jednej strony charakteryzują się dużą chęcią do pracy i wysokim zaangażowaniem, ale z drugiej strony brakuje im kluczowych umiejętności niezbędnych do efektywnej budowy biznesu. Takie spółki skupiają się na wykonywaniu codziennych zadań, nie mają jednak wystarczającej wizji swojego rozwoju oraz zdolności do elastyczności w działaniu. Podążają utartymi ścieżkami, unikając ryzyka i nie podejmują odważnych i przełomowych decyzji. Niestety, brak zdolności adaptacji do dynamicznie zmieniającego się rynku technologicznego często skazuje je na stagnację. Skupiają się za bardzo na zbyt perfekcyjnym realizowaniu zadań, a nie na osiąganiu rezultatów w założonym czasie. Takie spółki nie gwarantują inwestorowi dobrych perspektyw na przyszłe zyski, więc najlepiej jest ich całkowicie unikać.
Pawie
Pawie to spółki, które często są zdominowane przez wybitnych naukowców zafascynowanych rozwijanymi przez siebie technologiami. Ich silną stroną jest głęboka wiedza i przełomowe pomysły, ale brak im umiejętności stricte rynkowych i dobrego zrozumienia aspektów biznesowych. Spółki te nie przyjmują do wiadomości, że technologia, choćby najlepsza, sama w sobie nie wystarczy – musi za nią iść dobrze zaplanowany i wykonalny model biznesowy. Pawie nie potrafią uczyć się na swoich błędach i nie chcą wprowadzać żadnych zmian w swoich działaniach, co niestety uniemożliwia im szybki rozwój. Z punktu widzenia inwestora takie spółki mogą być fascynujące technologicznie, ale w praktyce nie przyniosą na końcu odpowiednich zwrotów na zainwestowanym kapitale. To spółki, których należy unikać, jeśli zależy Wam na własnym sukcesie inwestycyjnym.
Jednorożce
Jednorożce to firmy marzenie, których poszukuje wielu inwestorów. Na pierwszy rzut oka wydają się idealnym celem inwestycyjnym – osiągają nagły, często zaskakujący i niespodziewany sukces, przez co przyciągają do siebie od razu duży kapitały. Jednak paradoksalnie jednorożce bardzo często padają ofiarą swojego własnego sukcesu. Sukces pojawia się u nich zbyt nagle, a brak doświadczenia w zarządzaniu ogromnymi zasobami finansowymi prowadzi do ich nieefektywnego wydatkowania. Spółki te generują szybkie przychody, ale często przez lata nie są w stanie przekształcić ich w realne zyski, co stawia z kolei ich inwestorów w niekomfortowej sytuacji. Choć jednorożce budzą fascynację, nie są one wcale idealnym wyborem do portfela inwestycyjnego. A inwestorzy nie powinni zapominać, że sukces operacyjny musi przekładać się na również na sukces ekonomiczny i na ich własne portfele.
Hipopotamy
Hipopotamy to prawdziwe diamenty wśród spółek technologicznych. To firmy, które odkrywają przełomową technologię i systematycznie prą do przodu, pokonując skutecznie po drodze liczne przeszkody. Kluczem do ich sukcesu jest determinacja, samodyscyplina, zdolność do elastycznej adaptacji swoich działań do szybko zmieniającego się środowiska oraz gwałtowny, ale etapowy rozwój, który pozwala im szybko nabywać nowe doświadczenia. Hipopotamy odróżniają się od jednorożców tym, że sukces nie spada im jak gwiazdka z nieba – jest wynikiem ich ciężkiej pracy i etapowego rozwoju. Dzięki temu hipopotamy potrafią generować zyski dla swoich akcjonariuszy już na wczesnych etapach swojej działalności, co czyni je bardzo wartościowym elementem każdego portfela inwestycyjnego. Niestety, podobnie jak w naturze, hipopotamy są bardzo rzadko spotykane, ale jeśli uda Wam się znaleźć taką firmę, nie wahajcie się ani sekundy i wkładajcie ją do swojego portfela inwestycyjnego.
Karaluchy
Karaluchy, choć budzą mieszane uczucia, często wręcz obrzydzenie, są jednymi z najbardziej pożądanych spółek nowych technologii. To firmy, które dzięki swojej elastyczności i zdolności do adaptacji potrafią szybko dostosować się do zmieniających się warunków rynkowych. Karaluchy są zwinne, szybko się uczą, świetnie się adaptują i potrafią adresować wolne nisze rynkowe, które umykają wielkim graczom. Pomimo tego, że na rynku istnieje wielu gigantów korporacyjnych z ogromnymi zasobami finansowymi, karaluchy są w stanie skutecznie z nimi konkurować dzięki swojej zwinności, elastyczności i zdolności do szybkiej adaptacji do zmieniających się warunków zewnętrznych. Nie są tak szybkie w swoim rozwoju jak hipopotamy, ale to bardzo dobry wybór do każdego portfela inwestycyjnego, choć nie są one łatwe do wypatrzenia i znalezienia. Jednak jeśli uda Wam się zidentyfikować karalucha, bierzcie go do portfela, bo w zamian możecie liczyć na całkiem dynamiczny rozwój i solidny zwrot na zainwestowanym kapitale.
Dziś na rynku nowych technologii nie szuka się już jednorożców, ale karaluchów i hipopotamów. Skuteczność, elastyczność, siła, szybkość, zdolność do natychmiastowej adaptacji swojego biznesu do szybko zmieniających się warunków rynkowych oraz umiejętność generowania zysków w rozsądnym terminie i zwrotów dla akcjonariuszy to czynniki, które zadecydowały o całkowitej zmianie preferencji inwestorów. To właśnie te spółki mają największe szanse na sukces rynkowy, podczas gdy jednorożce coraz częściej stają się symbolem nieracjonalnego zarządzania zasobami i synonimem generowania ciągłych strat.
Istotą sukcesu inwestycyjnego w świecie nowoczesnych technologii jest zrozumienie charakterystyk poszczególnych rodzajów spółek. Warto wybierać tylko te, które mają rzeczywiste i wysokie szanse na osiągnięcie własnego sukcesu na trudnym rynku nowoczesnych technologii. Ale sukcesu, który jest policzalny dla inwestorów w określonym czasie i który przyniesie zyski dla akcjonariuszy.
A jak jeszcze skuteczniej ograniczyć swoje ryzyko inwestycyjne? Przede wszystkim warto zdać sobie sprawę, że istnieją pewne parametry skuteczności, które zaakceptować muszą nawet niekwestionowani, najwięksi mistrzowie, tacy jak Ted Williams… Ale o tym napiszę już Wam następnym razem.
